行至年末,市场信心逐渐恢复。一方面随着美债市场在波动中喘息,前期悲观情绪得到修正,全球风险资产有所提振;另一方面,国内政策积极,7月高层会议确立新一轮政策底以来,市场表现不断好转,国内基本面环境修复方向不改,库存周期在底部震荡。
当前A股处在特殊的窗口期,面对底部的反复盘整,以及对未来市场的波动预期,如何通过资产配置的方式为自己的投资“系上安全带”成为投资者颇为关心的话题。在此背景下,华夏基金新基华夏聚嘉优选FOF将于11月20日起正式发行,通过大类资产配置组合以及优选基金,为投资者解决“万基时代”选基难、市场震荡择时难的问题。
据悉,华夏基金根据权益类资产在产品仓位中的比例不同,目前已经搭建起了囊括稳健类FOF、平衡类FOF、进取类FOF和权益类FOF在内的FOF基金产品矩阵,满足不同风险偏好客户的需求。
华夏聚嘉优选FOF是华夏“聚”系列的新成员,风险收益特征进阶——其权益类资产(包括股票、股票型基金、混合型基金)合计占基金资产的比例为10%-50%,权益中枢中性偏防御,适合低风险偏好的平稳型投资者。
该基金的拟任经理卢少强先生拥有丰富的底层资产研究和组合管理经验、良好的金融工程功底。与其他FOF基金经理相比,卢少强先生的投资风格较为积极主动,力争通过对市场及时有效的跟踪,持续提升投资组合的业绩表现。
卢少强先生在管的华夏聚惠FOF是行业首批FOF产品之一,卢先生自2022年9月5日起开始管理该产品。作为一只以风险控制为导向的产品,华夏聚惠FOF在较稳健的表现之上,也有不错的收益表现。产品成立以来累计收益达28.67%,跑赢基准7.26%;成立以来年化达4.36%,跑赢基准1.02%。
FOF产品通过精选优质的基金、构建相对均衡的投资组合,成为应对“牛熊焦虑症”的突围利器。华夏聚嘉优选FOF的一大看点是在挖掘潜力基金进行优选优配方面,运用华夏基金自主研发的“华夏万象”系统进行智能辅助,加持FOF投资。
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展望后市,申万宏源认为岁末年初可能会有一波反弹行情,但之后市场可能会重回震荡市。方正证券同样指出按照大盘历史运行规律,2024年大盘的波动空间将远大于2023年。华夏基金分析认为当前市场位置仍是高胜率区间,走出底部区域只是时间问题,耐心等待政策效果的传导和经济复苏的内生性力量积聚,面对后市不妨保持乐观。
当前海内外宏观环境压力逐步降低,逆势布局资产的窗口期已经打开,投资者不妨借助优质FOF进行布局,构建不同风险收益特征组合,把握多种资产机会,从容应对行情起落,把握市场长期机遇。
风险提示:
1.本基金属于混合型基金中基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金,高于货币市场基金,属于中等风险(R3)品种,具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
2. 基金管理人在构建 FOF 投资组合的时候,对基金的选择在很大的程度上依靠了基金的过往业绩。但是基金的过往业绩往往不能代表基金未来的表现,所以可能引起一定的风险。本基金管理人将严密监控标的基金动态和这些基金与其业绩比较基准指数相比的净值变化态势,力求将风险降到最低。
3. 本基金对于每份基金份额设定三个月的最短持有期限。在基金份额的三个月持有期到期日前,基金份额持有人不能对该基金份额提出赎回申请;基金份额的三个月持有期到期日起(含当日),基金份额持有人可对该基金份额提出赎回申请。基金份额持有人将面临在三个月持有期到期前不能赎回基金份额的风险。
4. 本基金还可通过港股通渠道投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。
5.本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。
6.本基金可投资存托凭证,基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响,存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。
7.投资者在投资本基金之前,请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件,充分认识本基金的风险收益特征和产品特性,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力,5728了解产品情况及销售适当性意见的基础上,理性判断并谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。
8.基金管理人不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。
9.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
10.中国证监会对本基金的注册,并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
11.本产品由华夏基金发行与管理,代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
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